در این میان جمعه پرخبرترین روز هفته است. کانادا تغییرات اشتغال و نرخ بیکاری را گزارش می‌دهد و آمریکا مجموعه‌ای از داده‌های کلیدی بازار کار شامل دستمزد ساعتی، اشتغال غیرکشاورزی، نرخ بیکاری، شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان و انتظارات تورمی را ارائه خواهد کرد.

در استرالیا، اجماع بازار برای CPI ماهانه ۰.۱درصد (در برابر صفر درصد قبلی) و برای CPI سالانه۳.۷درصد (کاهش از ۳.۸ درصد) است. شاخص CPI تعدیل‌شده ماهانه نیز ۰.۲درصد پیش‌بینی شده که نسبت به یک درصد قبلی افت محسوسی دارد. تحلیلگران وست‌پک افزایش ۱۶درصدی قیمت برق را عامل اصلی فشار تورمی ماهانه می‌دانند.

در سوئیس، اجماع برای CPI ماهانه صفردرصد در برابر منفی ۰.۲ درصد قبلی است. بانک ملی سوئیس پیش‌بینی کرده تورم در محدوده هدف صفر تا ۲ درصد باقی بماند و رئیس بانک، شلگل، تاکید کرده تورم پایین‌تر الزاما به معنای بازگشت به نرخ‌های منفی نیست.

همچنین داده‌های اشتغال کانادا برای نشست ژانویه بانک مرکزی اهمیت زیادی دارد. پس از نتایج قوی پاییز و افت غیر منتظره نرخ بیکاری در نوامبر، انتظار می‌رود آمار دسامبر اندکی افول را تجربه کند. پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش ملایم اشتغال و افزایش جزئی نرخ بیکاری است. تحلیلگران RBC این روند را بیشتر یک اصلاح پس از نوسان ماه نوامبر می‌دانند و نه نشانه‌ای از ضعف در بازار کار.

در آمریکا، اجماع برای رشد دستمزد ساعتی ۰.۳درصد ماهانه (در برابر ۰.۱ درصد قبلی) و افزایش اشتغال غیرکشاورزی ۵۷ هزار نفر (کاهش از ۶۴ هزار نفر) است. نرخ بیکاری نیز پیش‌بینی می‌شود از ۴.۶درصد به ۴.۵درصد کاهش یابد. با این حال، رشد اشتغال در ماه‌های اخیر بسیار محدود بوده و نرخ بیکاری بالاتر از سطح بلندمدت برآوردی فدرال‌رزرو قرار گرفته است.

  جفت‌ارز دلار/فرانک سوئیس (USD/CHF) صبح دوشنبه در بازار اروپا حوالی سطح ۰.۷۹۴۰ با ثبات نسبی معامله شد. این در حالی است که داده‌های حقیقی خرده‌فروشی سوئیس نشان داد که فروش در ماه نوامبر تنها 2.3درصد رشد سالانه داشته است. این رقم کمتر از پیش‌بینی 2.9درصدی بازار بود. همزمان با تشدید تنش‌های میان اوکراین و روسیه، احتمال تقویت فرانک سوئیس به‌عنوان دارایی امن افزایش یافته است.

در سوی دیگر، دلار آمریکا به‌دلیل افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن تقویت شد. این روند با تحولات تازه در ونزوئلا همزمان شده است.

  بازار جهانی نفت روز دوشنبه معاملات خود را در محدوده منفی آغاز کردند. بهای نفت برنت با افت 0.4 درصدی به 60.54 دلار در هر بشکه رسید و نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز با کاهش 0.5درصدی در سطح 57.04دلار معامله شد. معامله‌گران در حال ارزیابی پیامدهای عملیات جنجالی ایالات متحده در تعطیلات آخر هفته هستند که به دستگیری رئیس‌جمهور ونزوئلا، نیکلاس مادورو، انجامید.

واکنش محدود بازار نشان‌دهنده شکاف بنیادین میان تیترهای سیاسی و واقعیت‌های عرضه کوتاه‌مدت در بازاری است که هم‌اکنون با مازاد عرضه مواجه است. در حالی‌ که بهای نفت کاهش یافت، فلزات گران‌بها مسیر صعودی را در پیش گرفتند. تحلیلگران معتقدند افت قیمت نفت بیش از آنکه ناشی از تحولات سیاسی باشد، ریشه در عوامل بنیادی دارد. مازاد عرضه، افزایش ذخایر و چشم‌انداز ضعیف‌ مصرف انرژی در سال ۲۰۲۵ از جمله این عوامل هستند. همچنین گزارش‌ نهادهای بین‌المللی از جمله آژانس بین‌المللی انرژی و اداره اطلاعات انرژی آمریکا حاکی از آن است که میانگین قیمت نفت برنت در سال جاری میلادی کمتر از سال گذشته خواهد بود.

از منظر تکنیکال، نمودارهای نفت خام نشان می‌دهد که سطح حمایتی برنت حوالی ۶۰ دلار و WTI نزدیک به ۵۶ دلار قرار دارد. شکست این سطوح می‌تواند فشار فروش بیشتری را موجب شود. مقاومت‌های اصلی نیز در محدوده ۶۵ دلار برای برنت و ۶۲ دلار برای WTI دیده می‌شود. شاخص‌های روند همچنان سیگنال نزولی صادر می‌کنند و شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد بازار هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده است.

  قیمت نقره (XAG/USD) در معاملات صبح دوشنبه اروپا نزدیک به ۴درصد رشد کرد و حوالی 75.50 دلار به ازای هر اونس معامله شد. تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم روزانه نشان می‌دهد این فلز گران‌بها همچنان در کانال صعودی حرکت می‌کند.

شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) در سطح 66.57 قرار گرفته و بدون ورود به محدوده اشباع خرید، همچنان سیگنال مثبت صادر می‌کند. بازگشت RSI به روند صعودی فشار خرید را تقویت کرده است.

در کوتاه‌مدت، تمرکز بازار بر مقاومتی در محدوده 83.10 دلار است. شکست این سطح می‌تواند راه را برای نزدیک شدن به رکورد تاریخی 85.87 دلار (ثبت‌شده در ۲۹ دسامبر ۲۰۲۵) هموار کند.

  قیمت طلا (XAU/USD) روز دوشنبه در معاملات صبح اروپا با عبور از سطح 4 هزار و 400 دلار، به بالاترین رکورد چهار روز اخیر خود رسید.‌این رشد عمدتا ناشی از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن جهانی شکل گرفت. چشم‌انداز کاهش بیشتر نرخ‌های بهره توسط فدرال‌رزرو در سال جاری جریان سرمایه به سمت طلا را بیش از پیش تشدید کرده است. هرچند تنش‌های ژئوپلیتیک جایگاه دلار آمریکا را به‌عنوان ارز ذخیره جهانی تقویت کرده، اما دلار قوی‌تر نتوانسته از خوش‌بینی صعودی کوتاه‌مدت پیرامون طلا بکاهد. همین امر زمینه را برای ادامه حرکت افزایشی فلز زرد فراهم کرده است. معامله‌گران اکنون چشم انتظار داده‌های کلان اقتصادی آمریکا در هفته جاری هستند تا نشانه‌های تازه‌ای از مسیر سیاست پولی فدرال‌رزرو و محرک‌های جدید برای بازار طلا به دست آورند.